“碳中和”赛道成兵家必争之地 公募基金公司纷纷加入绿色投资大军

A股市场上，“碳中和”赛道已成兵家必争之地，绿色投资、ESG投资热潮风起云涌，公募基金公司纷纷加入绿色投资大军。凭借着在绿色投资、ESG投资领域的前瞻大力布局，华宝基金实现厚积薄发，其中，华宝生态中国基金(000612)表现亮眼，2020年、2021年连续两年斩获“金基金·社会责任投资(ESG)基金奖”。

作为国内资管机构中在绿色投资、ESG责任投资领域的先行者和践行者，华宝基金旗下已形成包括华宝生态中国(000612)、华宝绿色领先(007590)、华宝绿色主题(005728)、华宝MSCIESG基金(501086)等基金在内，囊括主动、被动型产品的绿色产品体系。短、中、长期看，上述基金均有着亮眼表现。以华宝生态中国(000612)为例，该基金今年以来、最近一年、最近两年、最近三年的区间业绩回报分别为29.06%、34.24%、112.38%、186.13%，在市场同类基金同期业绩排名中均位居前1/4，其稳健优异的表现也赢得了银河证券授予的三年期五星最高评级。

久久为功!“ESG投资先行者”投资业绩亮眼

基于对全球发展趋势的深入把握，华宝基金较早开始了在ESG投资上的国际交流、国际合作。2017年，华宝基金加入UNPRI(负责任投资原则组织)，同时也成为中国绿金委第一届理事会理事单位，从而较早就开始了在ESG投资上的大力前瞻布局，并致力于积极践行社会责任，助力实体经济发展，为持有人获取可持续回报。

在主动投资方面，华宝基金将绿色投资、ESG和基本面相结合，在挖掘出可持续的超额收益的同时，严格把控组合整体风险，目前已经发行华宝绿色领先基金(007590)、华宝生态中国基金(000612)、华宝绿色主题基金(005728)。尤为值得一提的是，华宝生态中国基金(000612)凭借着亮眼表现，先后两次获得“金基金·社会责任投资(ESG)基金奖”。

银河证券数据统计，华宝生态中国混合型基金(000612)自2014年6月13日成立以来，截至2021年10月29日的收益率高达371.48%，年化收益达到23.37%。短、中、长期，该基金均呈现出优异的业绩表现。今年以来、过去一年、过去两年、过去三年，华宝生态中国基金区间业绩回报分别为29.06%、34.24%、112.38%、186.13%，在市场同类基金同期业绩排名中均位居前1/4，该基金也因此获得银河证券三年期五星最高评级。

同样是来自银河证券的数据，截至2021年10月29日，华宝绿色领先股票型基金(007590)自2019年9月18日成立以来收益率达89.41%，年化收益高达35.26%。2021年以来、最近一年，该基金区间收益分别为35.38%、40.05%，在市场同类基金同期业绩排名中均位居前1/4。最近6个月，该基金区间收益为39.63%，在市场同类基金排名中更是高居前1/16。

此外，华宝绿色主题混合型基金A(005728)自2018年9月4日成立以来，截至2021年10月29日，收益率高达118.42%，年化收益为28.11%。最近一年，该基金业绩高达40.73%，在市场同类基金同期业绩排名中高居前1/6。

华宝基金在绿色投资上的亮眼表现，同样体现在被动投资方面。华宝基金与国内外知名指数公司紧密合作，从指数编制逻辑清晰、历史业绩稳定可靠的旗舰类ESG指数入手，目前已经发行华宝MSCI中国A股国际通ESG通用指数基金(501086)。作为国内首只ESG增强型MSCI指数基金，该基金自2019年8月成立以来，截至2021年10月29日，短短两年多时间，区间收益涨幅高达52.22%，而同期上证指数仅上涨23.17%。

博览众长!绿色投资系统性布局“谋定而动”

ESG不是“诗与远方”般的口号，实际上，环境、社会、治理问题就在我们身边。从全球变暖到地缘震荡，从公共卫生事件到人道主义危机，这些百年变局对全球经济和金融系统稳定带来巨大冲击，也给国际社会秩序和治理体系带来了巨大挑战。而绿色投资、ESG投资的重要意义就在于，通过资本的力量推动资源优化配置，为人类社会的可持续发展提供源源不断的新动能。

值得注意的是，绿色基金的投资思路秉持绿色投资和责任投资理念，并不是简单地把和环保新能源相关的行业选择进来，而是更细致地拆分企业的业务和战略，考察企业的“绿色”成色。

例如，在主动投资上，由于我国当前经济发展阶段对环境保护的诉求较为强烈，华宝基金率先将“E”的维度融入到投资决策中，通过行业分类、绿色评分、负面过滤、建立股票池的体系化投资流程，采用定量分析与定性分析相结合的方式，科学考量上市公司的绿色“成色”。

作为国内资管机构中在绿色投资、ESG责任投资领域的先行者和践行者，华宝基金高度重视国际合作，较早就与全球领先的ESG研究机构和数据提供商——MSCI、富时、标普等建立了战略合作关系，公司是联合国支持的负责任投资原则组织(PRI)在中国的首批公募基金签约成员，同时也是中国绿金委第一届理事会理事单位。

目前，华宝基金在ESG投资研究体系化建设方面已处于同业领先水平，通过协同内、外部资源，公司现已在绿色数据库建设、绿色股票池建立、绿色投资流程上形成了丰富的研究成果和经验。

数据来源：Wind、银河证券，数据截至2021.10.29。华宝生态中国混合型基金2016-2020年分年度净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为-12.06%、11.30%、-28.29%、53.06%、52.22%及-9.75%、12.20%、-21.45%、27.64%、21.53%。华宝生态中国混合型基金业绩比较基准为中证800指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。华宝绿色领先股票型基金2019-2020年分年度净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为0.48%、39.24%及3.93%、21.53%。华宝绿色领先股票型基金比较基准为中证800指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。华宝绿色主题混合型基金2018-2020年分年度净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为0.03%、24.68%、37.90%及-7.97%、27.64%、21.53%。华宝绿色主题混合型基金业绩比较基准为中证800指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。华宝MSCI中国A股国际通ESG通用指数基金2019-2020年分年度净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为7.57%、37.57%及7.91%、27.09%。华宝MSCI中国A股国际通ESG通用指数基金业绩比较基准为MSCI中国A股国际通ESG通用指数收益率×95%+人民币银行活期存款利率(税后)×5%。

风险提示：基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。投资者应详细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的具体情况和风险收益特征。不同的销售机构采用的风险评价方法不同，其风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，投资者在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。市场有风险，投资需谨慎。

关键词： 碳中和 公募基金 绿色投资 A股市场